4月29日晚间，深交所披露终止对潍柴雷沃智慧农业科技股份有限公司（以下简称“潍柴雷沃”）在创业板上市审核的决定，这家拟募资50亿的农业机械公司上市之路暂时画上句号。

  潍柴雷沃本次IPO中介机构分别为中国国际金融股份有限公司、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）、北京市通商律师事务所及北京天健兴业资产评估有限公司/山东中评恒信资产评估有限公司。

  深交所2023年3月23日受理了潍柴雷沃创业板上市的申请文件，2023年04月20日发出首轮审核问询函，2023年07月11日发出第2轮审核问询函，就在一个月之前潍柴雷沃因财务资料已过有效期，深交所要求补充最新财务信息。

  潍柴雷沃成立于2004年，招股书披露，潍柴动力股份有限公司直接持有公司70,003.95 万股份，占比61.098%，为公司控制股权的人，而潍柴集团持有潍柴动力16.30%股份，为潍柴动力控制股权的人，山东重工持有潍柴集团100%股权，为潍柴集团控制股权的人，山东重工通过潍柴动力、潍柴集团合计控制公司 101,240.18 万股份，占公司总股本的88.36%，为公司实际控制人。

  潍柴雷沃主营业务包括农业装备业务、工程机械业务和三轮车辆业务。其中，农业装备业务基本的产品为拖拉机、轮式谷物收获机械、履带式谷物收获机械和玉米收获机械。

  潍柴雷沃本次IPO计划募集资金19.40亿元用于“高端农业装备智能制造项目”；7.00亿元用于“智慧农业（iFarming）开发项目”；6.00亿元用于“大喂入量收获机械智能化工厂升级改造项目”；2.30亿元用于“高端农机创新中心能力升级项目”；2.50亿元用于“自主可控信息化升级项目”；2.80亿元用于“高端农机具核心零部件制造项目”；另外，10.00亿元用于补充流动资金。

  需要注意的是，2021年度及2022年度，潍柴雷沃分别现金分红78,000.00万元、96,118.23万元，合计174,118.23万元。若只计算2020年-2022年三个自然年度，现金分红比例已达到净利润的83.3%。

  近期，证监会《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》提出，要严查严防拟上市企业突击“清仓式”分红，在指标方面的初步考虑是，对于报告期三年累计分红金额占同期净利润比例超过80%的，将不允许其发行上市。

  即使算上2023年1-6月的净利润，报告期内，分红占净利润的比例也达到了68.4%，比例同样不低。而募资补流占拟募集资金总额的比例却达20%。

  值得一提的是，作为同行业的沃得农机也曾计划登陆创业板，并在2022年01月25日通过上市委会议审议，沃得农机募集资金高达60亿元，曾是创业板在审最大IPO项目，不过沃得农机因存在多项违规问题已终止创业板IPO。

  在首轮审核问询中提到，潍柴雷沃这次发行上市构成发行人控制股权的人潍柴动力（A+H）分拆上市。潍柴动力已取得香港联交所就本次分拆上市的批复及保证配额的豁免同意函。潍柴动力于2022年6月实现对潍柴雷沃的控制，招股书说明本拆上市有利于潍柴动力突出主业、增强独立性。

  深交所要求潍柴雷沃：（1）以表格形式列示本次分拆上市（区分创业板和港股）需符合的分拆上市条件及发行人的符合情况，相关程序的履行情况及合规性；说明香港联交所就本次分拆上市的批复及保证配额的豁免同意函的详细的细节内容。 （2）结合潍柴动力与发行人主要营业业务之间的区别与联系，进一步分析说明潍柴动力于 2022 年取得发行人控制权后分拆上市的原因，在“突出主业、增强独立性”方面的必要性及商业合理性。 （3）说明与潍柴动力之间关于主要资产、人员、技术、业务、往来款项等的具体拆分过程、拆分时间、拆分方式等。

  在第二轮审核问询中，深交所再次关注到发行人控制股权的人潍柴动力曾公告拟分拆火炬科技至创业板上市，要求发行人说明：（1）控制股权的人潍柴动力拟分拆多个子公司进行上市融资的必要性。（2）潍柴动力扣除拟分拆上市子公司（将拟分拆子公司合并计算）相关指标后，是否仍满足《分拆规则》的相关要求。

  日前，潍柴雷沃及保荐人中金公司主动向深交所提交了撤回上市申请文件的申请。返回搜狐，查看更加多